Inde, au début du 18ème siècle. Bajirao, haut dignitaire Hindou et guerrier émérite est marié à Kashi Bai. Dans une autre province, Mastani princesse Musulmane, lui demande son aide pour combattre l'envahisseur qui la menace. Bajirao, impressionné par ses qualités de guerrière, accepte de l'aider et réussit à vaincre les ennemis. Contre toute attente, Mastani et Bajirao tombent amoureux. En pleine reconquête de l'Inde, Bajirao est tiraillé par deux amours, résistera-t-il aux assauts du coeur, contre la raison d'Etat ?