Avril 1922. Ralph Exeter est un journaliste anglais antifasciste envoyé à Gênes pour couvrir la première grande conférence internationale d’après-guerre. Un des délégués soviétiques le charge de démasquer une taupe qui cherche à déstabiliser le pouvoir bolchevique, mais celui-ci est assassiné. Soupçonné, Exeter ne doit son salut qu’à l’intervention d’un jeune leader fasciste : Benito Mussolini.